عوائد تداول العملات الأجنبية
الفوركس ومنحنى العائد: فهم أسعار الفائدة.
سواء كان أحد المتداولين الفنيين أو الأساسيين، فليس هناك خلاف يذكر على أن أسعار العملات الأجنبية تعتمد بشدة على فروق أسعار الفائدة بين العملات. نحن الأكثر استخداما لقياس هذا الفرق من حيث المعدل الأساسي للبنك المركزي. وعلى الرغم من أن عوامل أخرى مثل سيولة آلية النقل، والرسملة، وربحية القطاع المصرفي، فضلا عن انفتاح النظام المالي تلعب دورا كبيرا في تحديد أهمية أسعار الفائدة فيما يتعلق بعروض أسعار العملات الأجنبية، فإن معظم في الوقت الذي نعتبر فيه سعر البنك المركزي معيارا لأداء العملة في المستقبل. ومع ذلك، فإن سعر فائدة البنك المركزي بشكل عام يحدد فقط سعر الفائدة بين عشية وضحاها في أسواق المال، في حين أننا نعلم أنه بالنسبة لمعظمنا، المستثمرين الأفراد، وكذلك الشركات، المعاملات بين عشية وضحاها نادرة. فكيف يتم نقل قرارات أسعار الفائدة لدى المصارف المركزية إلى الاقتصاد الأوسع؟ كيف يؤثر المعدل الرئيسي للبنك المركزي على الاقتراض لمدة ثلاث سنوات للشركة، أو عقد الرهن العقاري لمدة 30 عاما للمواطن العادي؟
ومن الواضح أننا بحاجة إلى فهم أفضل لمصطلح هيكل أسعار الفائدة من أجل فهم كيفية تحديد معدلات الفائدة النشاط الاقتصادي على نطاق واسع. وبما أن هذه العلاقة هي أفضل تعريف في منحنى العائد، في هذه المقالة نحن & # 8217؛ ليرة لبنانية فحص ذلك بالتفصيل، والنظريات المختلفة التي تحدد ما يدفع المستثمرين لصالح أو استياء نضج معين على نطاق. في الأقسام التالية، سوف تناقش كل من نظريات سعر الفائدة المختلفة في مقالاتها الخاصة أيضا.
تعريف معدل الفائدة.
وتعرف أسعار الفائدة بأنها مجرد تكلفة الاقتراض. في تحديد عقد الفائدة، ونحن نستخدم مفهومين لشرح شروطه. واحد هو معدل، والآخر هو نضج الدفع. وهذان المبلغان هو المبلغ الذي يجب دفعه للمقرض على فترات منتظمة، والنضج هو الوقت الذي يجب أن يعاد فيه المبلغ المقترض إلى المقرض.
ما هو منحنى العائد؟
منحنى العائد هو المصطلح المستخدم لوصف هيكل معدل الاستحقاق وفائدة عملية الاقتراض، وعادة ما يكون ذلك من ورقة حكومية، بعملة معينة. يتم إنشاؤه عن طريق التآمر أسعار الفائدة المتاحة ضد مختلف آجال الاستحقاق التي الاقتراض هو ممكن، ومن ثم الجمع بين القيم مع خط، والتي سوف تشبه منحنى. ولا يمكن المبالغة في أهمية منحنى العائد بالنسبة للنشاط الاقتصادي. وبما أن األوراق المالية الحكومية تعتبر أصولا آمنة بأقصى قدر من السيولة في معظم الظروف، فإن جميع أنواع معامالت االقتراض األخرى، ويتم تسعير المخاطر المرتبطة بها وتقييمها وفقا لمنحنى العائد لألوراق المالية الحكومية. حتى إذا كنت تملك الأعمال التجارية، وترغب في الحصول على الائتمان في نضج معين للتوسع، فإن المقرض يرغب في معرفة سعر الفائدة من الأمن الحكومي في نفس النضج حتى قبل معرفة أي شيء عن الشركة الخاصة بك، وسوف تهمة دائما لك وهو معدل أعلى مما يمكن أن يحصل عليه من استثمار ورقة حكومية. وبما أن الاستثمار في الورقة الحكومية لا ينطوي عمليا على أي خطر، فإن المقترض سيطلب علاوة على تحمل المخاطر الإضافية.
ومنحنى العائد هو من أفضل مؤشرات الظروف الاقتصادية الراهنة كما يتصورها سوق السندات. ومن الأمور الحاسمة بالنسبة لتسعير العديد من المشتقات المالية، فضلا عن الائتمان الاستهلاكي ومعدلات الفائدة على المقترضين العاديين؛ وعلى هذا النحو، فإن أي تحليل للاقتصاد الوطني سوف يتضمن بيانات منحنى العائد من أجل التوصل إلى استنتاجات أكثر صلابة وموثوقية.
ما هي أهمية منحنى العائد لتجار الفوركس؟
على سبيل المثال، توفر أسعار الفائدة المعيارية لسندات لمدة سنتين بعض التلميحات حول مصداقية سياسات البنك المركزي كما يتصورها السوق، من خلال التضخم المتوقع في المستقبل. ومنحنى العائد (أو هيكل المدى) هو أيضا مؤشر يمكن الاعتماد عليه للدورات الاقتصادية. قبل الركود الاقتصادي، يتم عكسه، أي أن آجال الاستحقاق قصيرة الأجل تعاني من فائدة أعلى من المدى الطويل، مما يشير إلى انخفاض أسعار البنوك المركزية (فضلا عن أشياء أخرى تعتمد على كيفية تفسيرها. فهم بنية المصطلح يسمح لنا بالتنبؤ أسعار المستقبل مع مزيد من الدقة والثقة، وهو هدف حاسم لأي تاجر نظرا لأهمية هذا المفهوم لمعظم التجار.
قبل الذهاب، اسمحوا & # 8217؛ s رؤية عدد من أنماط منحنى العائد:
صعود المنحنى العائد المنحنى.
وترتبط المنحدرات الصاعدة بالتضخم في المستقبل (ارتفاع العملة، وارتفاع الغلة، والنمو)، في حين ترتبط المنحدرات الهبوطية بالانخفاض، والانكماش الاقتصادي. ويمكن أن يكون منحنى العائد المسطح إما علامة على أن منحنى العائد يتحول إلى نوع آخر (منحنى صعودا إلى هبوطا، والعكس بالعكس)، أو فترة مطولة حيث يتم الحفاظ على الظروف الحالية (مثل التضخم، والغلة، والنمو) . ويتفاعل سوق الفوركس مع منحنى ثابت بعملة واحدة على أساس التطورات في الاقتصادات الأخرى. ومنحنى العائد المتدرج هو علامة على أن بعض فترات عدم اليقين أو التقلب أو التغيرات السريعة قد تكون في النظام. وكثيرا ما يواجه منحنى العائد المسطح حيث يتوقع السوق معدلات عكس الاتجاه بعد فترة قصيرة.
وبما أن اتجاهات العملة تعتمد بشدة على التصورات حول الأسعار المستقبلية، فضلا عن الفوارق الحالية في الإنتاجية بين الدول، فإن مقارنة منحنيات العائد لدولتين ستعطينا فكرة أفضل عن جاذبية عملة معينة لملف معين للمستثمرين. فالعديد من صناديق التحوط، على سبيل المثال، تنشط في نهاية قصيرة من منحنى العائد، كما أنها تتداول في سوق الفوركس الفوري، وبالتالي فإن سلوكها سيميل إلى عكس الفروق في السوق على المدى القصير. أما اآلخرون، مثل الصناديق االستثمارية، فيتميلون إلى السعي للحصول على السالمة على المخاطر في الظروف المعتادة، وتميل أموالهم غير المقيدة إلى التركيز بشكل أكبر على حق منحنى العائد) نحو آجال استحقاق أطول (.
ملاحظات أخرى للمساعدة في فهم نظريات سعر الفائدة.
وبصرف النظر عن شكل منحنى العائد، هناك ثلاثة ملاحظات حاسمة من شأنها أن تساعدنا على فهم نظريات سعر الفائدة التي سيتم مناقشتها أدناه.
أسعار مختلف فترات الاستحقاق تتحرك معا: ونحن نعلم أن أسعار الفائدة على ثلاثة أشهر، سنة واحدة، والعقود لمدة عامين عادة ما تتحرك معا، وليس بشكل مستقل. وعندما تكون المعدلات القصيرة منخفضة، ينحدر المنحنى صعودا، وعندما تكون طويلة، ينحدر المنحنى إلى الأسفل: معظمنا على دراية بهذه الحقيقة، ونحن غالبا ما نربطه بتوقعات أسعار الفائدة المرتفعة بعد فترة من التحفيز، واستيعاب السياسة النقدية على سبيل المثال. وعلى العكس من ذلك، فإننا نتوقع فترة انخفاض الأسعار في المستقبل بعد أن تظل المعدلات مرتفعة لفترة. وبعبارة أخرى، فإن منحنى العائد ذو المعدلات العالية على المدى القصير سوف ينحدر بشكل حاد في معظم الحالات. منحنيات العائد تنحدر صعودا في معظم الحالات.
وبما أن التجار يدركون أهمية أسعار الفائدة في تحديد اتجاهات الفوركس، ينبغي أن يكون واضحا أن فهم منحنى العائد، وما يعنيه يمكن أن يكون مفيدا جدا في قرارات التداول. سنقوم بمعالجة كل نظرية سعر الفائدة بالتفصيل في مقالتها الخاصة، ولكن قبل المضي قدما، دعونا دراسة لهم في لمحة عامة من أجل البقاء على اتصال مع الصورة الكبيرة.
نظرية التوقعات الصرفة (بيت)
نظرية التوقع النقي هي الأكثر مباشرة وسهلة الفهم لنظريات سعر الفائدة، وأيضا الأكثر بديهية للتجار. فهو ببساطة يفترض أن هناك نوعيا لا يوجد فرق بين عقد سعر الفائدة لمدة ثلاثة أشهر، وواحد مع استحقاق ثلاث سنوات. كل ما يهم هو سعر الفائدة المتوقع على مدى فترة الاستحقاق، كما يتصور من قبل المشاركين في السوق على أساس أسعار الفائدة الحقيقية والمتوقعة. ومن الناحية الرياضية، يكون العائد لعقد سعر فائدة طويل الأجل هو المتوسط الهندسي للعائدات على العقود القصيرة الأجل التي تضيف إلى فترة استحقاق العقد الطويل الأجل.
وباختصار، فإن الغلة على المدى الطويل هي مجرد توقع لمعدلات قصيرة الأجل للمستقبل دون أي خصائص محددة تحدد معدلات طويلة الأجل بخلاف المعدلات قصيرة الأجل فيما يتعلق بالمخاطر أو إمكانية التنبؤ. تعد افتراضات اليوم من قبل المشاركين في السوق منبئات مثالية للمعدلات المستقبلية، لذلك لا توجد حاجة لأي قسط عند شراء أو بيع سندات الدين على آجال استحقاق أطول. اقرأ المزيد عن نظرية التوقعات الخالصة.
نظرية تفضيل السيولة (لبت)
نظرية التوقعات النقية لديها نقص واضح في أن المشاركين في السوق ليست دائما على حق في المستقبل. كما أن المتوسط الهندسي للعوائد على المدى القصير عبر هيكل المدى نادرا ما يكون مؤشرا مثاليا للمعدلات المستقبلية على المدى الطويل. وكثيرا ما نلاحظ أن الغلات طويلة الأجل تتضمن علاوة على المتوسط الهندسي، الذي يطلق عليه علاوة السيولة، وهي موضوع نظرية تفضيل السيولة في معظمها.
من الناحية الرياضية، يختلف لبت في حسابه منحنى العائد فقط فيما يتعلق بمكون إضافي للمخاطر (رب) إضافة إلى المعدل المتوقع لنظرية التوقعات الخالصة. اقرأ المزيد عن نظرية تفضيل السيولة.
نظرية تقسيم السوق (مست)
هذه النظرية تأخذ لبت ويقودها خطوة واحدة أبعد من بيت عن طريق ذكر عقود أسعار الفائدة عبر هيكل المدى ليست بديلا. وتولد الديناميات التي تخلق التوازن في سعر الفائدة لكل فترة استحقاق من عوامل مستقلة، وعلى هذا النحو، بيت غير صالح. فالمستثمر الذي يقرر شراء السندات، سواء كانت عامة أو خاصة، لا يعتبر النموذج القصير الأجل / الطويل الأجل مجرد مسألة ملائمة، ولكن كعامل أساسي يؤثر على استراتيجية الاستثمار، واحتياجات السيولة، وبالطبع العرض والطلب .
هذا النهج لمصطلح هيكل يمكن أن يفسر الطبيعة المنحدرة من منحنى العائد. ولكن نظرا لأنها تفترض أن مصطلح الهياكل يعتمد على مستقلة، فإنه فشل في تفسير لماذا تتحرك المعدلات عبر آجال استحقاق مختلفة في وقت واحد، وإن كان ذلك في كثير من الأحيان بكميات مختلفة. اقرأ المزيد عن نظرية تجزئة السوق.
نظرية الموئل المفضلة (فت)
وأخيرا، فإن نظرية الموائل المفضلة تحاول حل أوجه القصور في مست من خلال الافتراض بأن المستثمرين لديهم موطن مفضل لاستثماراتهم. وعلى الرغم من أن توقعات أسعار الفائدة تحدد بالفعل هيكل معدل النضج على مستوى أساسي، فإن المستثمرين يطالبون بعلاوة أعلى، في معظم الحالات، للحصول على ديون استحقاق أطول، وذلك بسبب موطنهم المفضل في الجانب الأيسر من منحنى العائد (أي المدى القصير). وهكذا، على الرغم من أن توقعات أسعار الفائدة تلعب دورا هاما في تحديد شكل منحنى العائد (وعلى هذا النحو، شروط النضج قابلة للاستبدال إلى حد ما)، وهناك أيضا عنصر قوي غير بديل لتحديد مصطلح الهيكل.
تعتبر فت عموما الأكثر واقعية بين الأربعة. اقرأ المزيد عن نظرية الموائل المفضلة.
سوف يستمد التاجر أكبر فائدة من هذه المناقشة إذا ما اعتاد على مفهومي الموئل المفضل، علاوة المخاطر. خصوصا هذا الأخير سوف تواجه في كثير من الأحيان في المناقشات المالية، وأنه من واجب أي تاجر لجعله جزءا من حياته.
في الأقسام التالية، سنناقش كل نظرية بمزيد من التفصيل.
بيان المخاطر: تداول العملات الأجنبية على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. هناك احتمال أن تفقد أكثر من الإيداع الأولي. درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك.
عوائد السندات (وعلاقتها مع الفوركس)
حركة السعر و ماكرو.
عوائد السندات (وعلاقتها مع الفوركس)
وأحد أهم مؤشرات تغير الأسعار في الأسواق المالية، إن لم يكن أهمها، هو أسعار الفائدة. الفائدة المدفوعة، أو أدلة المتراكمة العديد من عمليات صنع القرار التي تحدث في الأسواق المالية.
الفائدة هي تكلفة الفرصة البديلة، والتحفيز، وآلية الدعم كلها في نفس الوقت.
ويحكم المصرفيون المركزيون الاقتصاد في محاولة لضمان الاستقرار المالي. بعد أن بدأ الكساد العظيم من قبل الثلاثاء الأسود (29 أكتوبر 1929) أصبح واضحا أن السياسيين وصناع السياسة لا يريدون ترك الرخاء الاقتصادي للحظ والصدفة. أرادوا أن يكونوا قادرين على السيطرة على الاقتصاد في محاولة لمنع الكساد الكبير آخر.
الانتعاش، تسارع بواسطة روزفلت و [رسقوو]؛ ق و [رسقوو]؛ الصفقة الجديدة، إلى زيادة ترسيخ فكرة أن تدخل الحكومة يمكن أن يساعد في توجيه الاقتصاد نحو الأهداف المشتركة.
وأنشئت لجنة السوق المفتوحة الاتحادية في إطار الاحتياطي الاتحادي ردا على الكساد العظيم مع قانون المصارف لعام 1933. وقد كلفت لجنة السوق المفتوحة بولاية تحديد أسعار الفائدة المستهدفة لاقتصاد الولايات المتحدة. وهي تقوم بذلك عن طريق تعديل معدل الأموال الاتحادية (وهو المعدل الذي تتقاضاه المصارف بعضها البعض مقابل القروض لليلة واحدة). هذا & لوت؛ قاعدة، & [رسقوو]؛ وظائف سعر الفائدة في العديد من القدرات.
إذا كنت ترغب في شراء منزل، وكنت قد تذهب إلى البنك للحصول على الرهن العقاري. ثم يقترضون الأموال حتى يتمكنوا بدورهم، وإقراضها لك. سيقوم البنك بدفع فائدة البنك الإقراضي بناء على سعر الفائدة الفدرالي هذا، وهو ما يسمح بنسبة 2٪ في ذلك الوقت، ويتحملك معدل أعلى، وهو معدل الرهن العقاري (وهذا هو حافزهم لإقراضك بأموال في المكان الأول)؛ فلنفترض أنك تحصل على معدل الرهن العقاري هذا بنسبة 7٪.
عامين على الطريق، وأسعار أقل حتى! معدل الأموال الاتحادية هو وصولا الى .5٪، وكنت تفعل الرياضيات وتدرك أنه يمكنك إعادة تمويل الرهن العقاري الخاص بك بمعدل أقل من الرهن العقاري من 6٪ وحفظ القليل جدا من المال على الفائدة كل شهر. بعد كل شيء، انها نفس المنزل؛ يمكنك توفير المال فقط عن طريق التمويل في هذا المعدل المنخفض الجديد.
ولكنك لا تملك سوى هذه الفكرة. أصدقائك الذين اشتروا المنزل في نفس الوقت كما كنت أدرك أن هذه الفرصة هي جيدة جدا لتمرير ما يصل. أنها إعادة تمويل وطنهم أيضا.
ليس فقط هذا؛ أصدقائك التي تم استئجار المنازل تم القيام ببعض الرياضيات أيضا. ووجدوا أن بإمكانهم الحصول على مساحة أكبر بسعر أقل بكثير مع انخفاض أسعار الفائدة الجديدة. بعد رؤية أنها يمكن أن تملك منزل لأقل من تكلفة الإيجار، فإنها لا يمكن أن تمضي الفرصة. يقولون أصدقائهم عن ذلك، وقبل أن تعرف أن سوق العقارات هو أحمر حار.
وقد بدأ المستثمرون من خارج الولايات المتحدة في الإحاطة علما بهذه الأسعار المتزايدة بسرعة في المنازل ويريدون الدخول في هذا الإجراء. مجموعات الاستثمار في جميع أنحاء العالم النقدية في استثماراتهم لشراء العقارات الأمريكية بهدف بيعه على الطريق بسعر أعلى. وهم يتبادلون استثماراتهم الأجنبية حتى يتمكنوا من شراء الدولار، وبالتالي شراء العقارات الأمريكية. العديد من معاملات الفوركس يمكن أن تجري هنا.
المستثمرين اليابانيين يبيعون الين لشراء الدولار للاستثمار في العقارات الأمريكية. انهم ذاهبون طويلة أوسد / جبي.
مجموعات الاستثمار الفرنسية تدرك الفرصة كذلك، لذلك قرروا الذهاب قصيرة ور / أوسد في محاولة لتبادل اليورو الخاصة بهم للدولار و رسكو؛ ق بحيث أنهم، مثل المستثمرين اليابانيين، يمكن شراء العقارات الأمريكية.
نحن نعرف أين هذه القصة تسير، أليس كذلك؟
وهذا يشبه ما حدث مع الأزمة المالية لعام 2008. سجل معدلات منخفضة لفترة طويلة من الوقت المشبعة الأسواق العقارية مع المضاربين حتى تقريبا أي شخص يريد منزل واحد. كان لدى البعض اثنين أو ثلاثة. في نهاية المطاف، لم يكن هناك أي واحد للشراء. وتحطمت الأسعار.
مجموعات الاستثمار من اليابان وفرنسا تريد الخروج، كانت ركوب ممتعة في حين أنها استمرت ولكنهم عرضة لخطر فقدان رؤوس أموالهم إذا لم تخرج بسرعة كافية. لذلك، وبيع استثماراتهم العقارية، والبحث عن أفضل مكان لحديقة أموالهم.
لا تزال أسعار منخفضة في الولايات المتحدة، ومع انهيار سوق العقارات، فإنه لا يبدو وكأنه الوقت المناسب جدا أن تستثمر في العم سام.
بعد الاطلاع على الصورة الاقتصادية العالمية، يرى المستثمرون أن واحدة من أعلى الغلات في العالم قادمة من قارة أستراليا. وقد سمحت الودائع الذهبية الكبيرة وعلاقة التصدير القوية للصين القارة بمواصلة النمو، حيث شهدت أعلى نسبة فائدة فى الأرض. لذلك يؤثر المستثمرون لدينا على معاملة أخرى.
قرر المستثمرون الاستثمار في أستراليا، لذلك يشترون زوج العملات أود / أوسد، وبيع دولارهم في هذه العملية. ولكن بعد رؤية الأرباح التي تراكمت خلال الجزء المبكر من الصفقة العقارية في الولايات المتحدة، يقفز المزيد من المستثمرين على السفينة، وهذه المرة من تركيا والمجر وروسيا؛ وهم يريدون الاستثمار في أستراليا للحصول على عائد أعلى أيضا. هذا يؤثر على المزيد من المعاملات العملة بحيث يمكن لهؤلاء المستثمرين الحصول على الدولار الاسترالي للتعامل استثماراتهم.
يوضح الرسم البياني أدناه مدى قوة أسعار الفائدة التي يمكن أن تكون على العملة. الرسم البياني أدناه هو الرسم البياني أود / أوسد من عام 2009 عندما كان لدى أستراليا واحدة من أعلى معدلات الفائدة في الاقتصادات الحديثة. مع استمرار السعر في الصعود لدينا أدلة أخرى على الاستثمار الأجنبي دفع الأسعار أعلى في محاولة للحصول على هذا ارتفاع سعر الفائدة.
أود / أوسد 2009؛ أعدت مع محطة التداول / ماركيتسكوب.
يتبع الاستثمار العائد المتوقع. وإذا كان من المتوقع أن تزداد المعدلات، يمكن أن نرى في كثير من الأحيان تراكم تلك العملة في محاولة للحصول على عائد أعلى من المتوقع، وهذا يمكن أن يرفع الأسعار حتى أعلى.
--- كتبه جيمس ب. ستانلي.
للاتصال جيمس ستانلي، يرجى البريد الالكتروني مدرب @ دايليفس. يمكنك متابعة جيمس على تويترJStanleyFX.
للانضمام إلى قائمة توزيع جيمس ستانلي، يرجى النقر هنا.
يوفر ديليفكس الأخبار الفوركس والتحليل الفني على الاتجاهات التي تؤثر على أسواق العملات العالمية.
الأحداث القادمة.
التقويم الاقتصادي الفوركس.
الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية.
ديليفكس هو موقع الأخبار والتعليم من إيغ المجموعة.
كيف تؤثر عوائد السندات حركة العملات.
السندات هي "إيو" صادرة عن كيان عندما يحتاج إلى اقتراض المال.
هذه الكيانات، مثل الحكومات والبلديات والشركات متعددة الجنسيات، تحتاج إلى الكثير من الأموال من أجل العمل لذلك غالبا ما تحتاج إلى الاقتراض من البنوك أو الأفراد مثلك.
قد تتساءل، "أليس هذا هو نفس امتلاك الأسهم؟"
ويتمثل أحد الاختلافات الرئيسية في أن السندات عادة ما يكون لها مصطلح محدد حتى النضج، حيث يحصل المالك على الأموال التي أعادها، والمعروفة باسم المدير، في تاريخ محدد سلفا.
أيضا، عندما يقوم المستثمر بشراء السندات من شركة، يحصل على دفع بمعدل محدد من العائد، المعروف أيضا باسم العائد السندات، في فترات زمنية معينة.
ويشير العائد على السندات إلى معدل العائد أو الفائدة المدفوعة لحامل السندات، في حين أن سعر السند هو المبلغ الذي يدفعه حامل السندات مقابل السند.
الآن، ترتبط أسعار السندات وعائدات السندات عكسيا. وعندما ترتفع أسعار السندات، تنخفض عائدات السندات والعكس بالعكس.
وإليك مثال بسيط لمساعدتك على تذكر:
لازلت مشوش؟ ماذا عن هذا؟
انتظر دقيقة ... ماذا يتعلق ذلك بسوق العملات.
دعونا نتجاهل هذا السؤال في الوقت الحالي.
ضع في اعتبارك دائما أن العلاقات بين الأسواق تحكم إجراءات سعر العملة.
وتعتبر عائدات السندات في الواقع مؤشرا ممتازا لقوة سوق الأسهم في الدولة، مما يزيد الطلب على العملة الوطنية.
دعونا ننظر إلى سيناريو واحد: الطلب على السندات عادة ما يزيد عندما يشعر المستثمرون بالقلق بشأن سلامة استثماراتهم في الأسهم.
هذه الرحلة إلى السلامة يدفع أسعار السندات أعلى، بحكم علاقتها العكسية، يدفع عوائد السندات إلى أسفل.
ومع ازدياد عدد المستثمرين بعيدا عن الأسهم وغيرها من الاستثمارات عالية المخاطر، فإن الطلب المتزايد على "الأدوات الأقل خطورة" مثل السندات الأمريكية والملاذ الآمن للدولار الأمريكي يدفع أسعارها إلى الارتفاع.
وعائدات السندات الحکومية هي بمثابة مؤشر علی الاتجاه العام لأسعار الفائدة وتوقعاتها.
على سبيل المثال، في الولايات المتحدة، ستركز على مذكرة الخزانة العشرية.
ارتفاع العائد هو الدولار الصعودي. انخفاض العائد هو الدولار الهبوطي.
من المهم معرفة الديناميكية الكامنة وراء سبب ارتفاع العائد أو السقوط.
ويمكن أن يقوم على توقعات أسعار الفائدة أو يمكن أن يستند إلى عدم اليقين في السوق و "الانتقال إلى الأمان" مع تدفق رأس المال من الأصول الخطرة مثل الأسهم إلى الأصول الأقل خطورة مثل السندات.
أذكر أن أحد أهدافنا في تداول العملات (إلى جانب التقاط الكثير من النقاط!)، هو إقران عملة قوية مع ضعف واحد من خلال مقارنة اقتصاداتها أولا.
كيف يمكننا استخدام عوائد سنداتها للقيام بذلك؟
التقدم المحرز الخاص بك.
من هذا أنا متأكد، لا شيء عظيم في هذا العالم تم إنجازه من أي وقت مضى دون العاطفة. جورج ويلهلم فريدريش هيجل.
يساعد بابيبيبس التجار الأفراد تعلم كيفية التجارة في سوق الفوركس.
نحن نقدم الناس إلى عالم تداول العملات، وتوفير المحتوى التعليمي لمساعدتهم على تعلم كيفية أن تصبح التجار مربحة. نحن أيضا مجموعة من التجار الذين يدعمون بعضهم البعض في رحلة التداول اليومية.
يخضع أو يستسلم.
ما هو "العائد"
العائد هو العائد على الاستثمار، مثل الفائدة أو الأرباح المستلمة من حيازة أمن معين. ويعبر عن العائد عادة كنسبة مئوية سنوية استنادا إلى تكلفة الاستثمار أو القيمة السوقية الحالية أو القيمة الاسمية. ويمكن اعتبار الغلة معروفة أو متوقعة بناء على الضمان المعني حيث قد تتعرض بعض الأوراق المالية لتقلبات في القيمة.
كسر "العائد"
الأسهم الغلة.
وفيما يتعلق بالمخزون، هناك عائدان من أرباح الأسهم. إذا كنت تشتري أسهم بقيمة 30 $ (أساس التكلفة) وسعرها الحالي وأرباحها السنوية هي 33 $ و $ 1 على التوالي، فإن تكلفة التكلفة ستكون 3.3٪ ($ 1 / $ 30)، وسوف يكون العائد الحالي 3٪ ($ 1 / $ 33) .
عائدات السندات.
السندات لديها خيارات العائد متعددة اعتمادا على طبيعة الدقيق للاستثمار. القسيمة هي سعر الفائدة السندات الثابتة عند الإصدار. العائد الحالي هو سعر الفائدة على السندات كنسبة مئوية من السعر الحالي للسندات. العائد إلی الاستحقاق ھو تقدیر لما سیحصل علیھ المستثمر إذا تم الاحتفاظ بالسندات حتی تاریخ استحقاقھا. وسیکون للسندات البلدیة غیر الخاضعة للضرائب أیضا عائد معادل من الضرائب (تي) تحدده الشریحة الضریبیة للمستثمر.
عوائد صناديق الاستثمار المشترك.
وللصناديق المشتركة شكلان أساسيان من الغلات للنظر فيها. يتم التعبير عن عوائد توزيعات األرباح كنسبة مئوية سنوية للدخل الذي حصلت عليه محفظة الصندوق. يتم اشتقاق الإيرادات ذات الصلة من توزيعات الأرباح والفوائد الناتجة عن الاستثمارات المدرجة. باإلضافة إلى ذلك، تستند عوائد توزيعات األرباح إلى صافي الدخل المستلم بعد دفع المصاريف المرتبطة بالصندوق أو على األقل المحاسبة عنها.
ويستند العائد من الشركة السعودية للكهرباء) سيك (إلى الغالت التي يتم اإلبالغ عنها من قبل شركات معينة وفقا لمتطلبات لجنة األوراق المالية والبورصة) سيك (ويستند إلى افتراض أن جميع األوراق المالية المرتبطة بها محتفظ بها حتى تاريخ االستحقاق. وباإلضافة إلى ذلك، فإن االفتراض أن جميع اإليرادات المتولدة يعاد استثمارها. ومثل عائدات األرباح، فإن عائدات الشركة األوروبية للصناعات الكيماوية) سيك (تعزى أيضا إلى وجود الرسوم المطلوبة المرتبطة بالصندوق، وتخصص األموال لها وفقا لذلك قبل تحديد العائد الفعلي.
Comments
Post a Comment